置对冲风险“量化+主动”策略锁定收益！开元棋牌量化舵手的年末攻守道：多资产配

　　说到投资★▲△，老祖宗的话得听■▷◆：=▲◇▷○“鸡蛋别搁一个篮子里■•★▪”○▼，尤其年底★◁，这话简直是金玉良言▼•！你想啊●•▼■，要是把钱全砸一个地方•▼，万一那地方塌方了…■☆，咱不就血本无归了☆•？所以咱得搞◇◁“组合拳•▽……■★”▪☆-！储蓄类的★□，像现金▽…◁•、存款…▷□△○、货币基金这些◆☆●◁★，得留个两成当…△•“救命钱●▼☆…”★◆▷●，就算利息低得可怜◇••-△★，手里有粮心里不慌嘛•□●▷，说不定啥时候就冒出个好机会○◁，咱能立马抄底▷◁！

　　手中拿出一些…-▷▲▪“输得起◇▽”的资金=…▲•●，可以折腾点股票▲★•□、基金▽△◇、债券啥的-▲□▷，但也不能瞎买•■△■▼。股票就好比谈恋爱▼■◆■，得找个稳当的（稳健型）再配个有冲劲儿的（成长型）□▽△•▲；基金也一样=★•▼，指数基金◆□△▪==、主动管理基金•☆★▷==、债券基金▷△▽▽，都得雨露均沾☆-，别在一棵树上吊死▪…=，不然人家基金经理都替你着急□•◇◆△●！

　　在行业投资机会上▼•◇••，他认为TMT领域的AI硬件（算力及基础设施建设）是盈利增量板块…●◁•◇，是重点布局方向■▲▼；医药行业虽受医保控费政策压制▲▲•，但和TMT行业易产生成长股◇▪○▲▲，因行业逻辑强-•，获取超额收益较难•●▽□-，会采用主动研究方式★•▽。他管理的鑫元致远量化选股混合基金有三大特色○●▲：根据鑫元春夏秋冬量化大格局模型进行大是大非的选股●○-，月频调节仓位◁☆◇；采用类指数化的多因子选股策略○▼◁▷，做逻辑透明的选股◇◆•☆；坚持量化原则○•●=○▼，做长期原则的朋友-▽★。

　　这样才能让咱的钱钱稳稳当当变多•◁=，还借助量化手段控制尾部风险▷▪◇☆=▼。以数学模型和海量数据为基础▽◁▪厕 糖浆满是霉斑……简直黑了心了！开元棋 北京市公安局西城分局治安支队环食药旅中队 曹雪桐▽：组织鉴定机构对事主购买的物品进行鉴定▷■▽，发现它是假冒的注册商标的商品◁◁，我们立即开始取证□▷…▪。 更多 厕 糖浆满是霉斑……简直黑了心了！开元棋，，钱包鼓得能砸晕自己•□-？

　　在震荡市中○…，●△•★“量化+主动■■•▪▽”策略凭借其规避情绪干扰▽■、广阔的投资视野以及主观与量化的融合等优势▼•☆■，能够更好地适应市场变化■■•▷，为投资者带来较为稳定的收益-○。

　　最最重要的一点…▪，咱得量体裁衣▽■▲△！每个人的抗揍能力不一样●•▲▼，目标也不一样■▪◆▪□▲，资产配置肯定不能一刀切=●。比如说快退休的大爷大妈★○，那肯定得求稳▽□▷，别整那些花里胡哨的○◁□▽，国债▪▼▲★、货币基金就挺好▪◆○▲○，能扛事儿○★；但像咱们这些年轻的…○▽▷•…“打工人△◆□★▲”▽▲△…•=，胆子肥-◁☆○…▷，想多赚点钱娶媳妇买房▼▲，那就可以多冒点险◁☆，股票◁▷•、黄金配点错不了-•。当△▪○▲■“时间的朋友△▪●★▽”-…◁▼-▪，那就得根据市场行情和自己的钱袋子◆○◆◇，好好规划规划…▪-★□☆，毕竟罗马不是一天建成的●=■，咱的小金库也得慢慢积累不是••○？

$鑫元鑫趋势灵活配置混合C$如果你风险承受能力强并且看好小盘股的未来走势▪★■●▲△，赶紧行动起来▽☆●…★▼，再瞅瞅自己啥脾气啥目标••▷，别把鸡蛋放一个篮子里▼○◇■▪=。

　　货比三家▲=●••●，多因子选股模型运用爬虫等技术搜寻舆情和新闻□=◆○☆，放在金融市场•△。

　　震荡市中风险控制尤为重要○◆○◁●，刘宇涛基金经理会借助量化手段进行尾部风险控制○▽。当市场风格收益（如大小盘风格）分化到极致◁…，或者组合出现显著风格偏离的时候•□•，通过调整个股及其权重…=★••▼，使组合重新平衡▲-■，降低尾部风险•■◁-。这种方式能避免组合在市场震荡中出现大幅波动□▲，保证投资的稳定性★=-◁◆。

　　骑牛看熊持有并看好鑫元鑫趋势灵活配置混合C(004948)☆◁•，该基金投资优势多值得关注•▼▼，原因如下▼◇▼：

　　综合看看市场啥风向△▼▼，咱就得把=★…•▲“保暖内衣◁▽★”（比如债券这种稳稳的幸福）安排上◁▼●▷！总有一款适合你▲●••☆-！同时能够接受短期内的净值波动◁○，但知道有这么个东西能对冲风险★●○，给你的资产好好规划规划○△▽，市场波动频繁○□，对看好的行业做仓位倾斜○△■•=，那么这只基金可以考虑作为投资组合的一部分◇▷◇◆？

　　另外□□，咱还得当个○==“消息通=◁▷△•”▽○▪，政策和经济数据必须关注•□•◆▲◆！央行放个水◆=-▼▼★，财政出个政策-☆◆◇，都可能让市场抖三抖△○○▽=！你要是后知后觉◁▷，那亏钱可能就是你本人了•◁！多看新闻=•，少刷无脑短视频◁○▷□，咱的钱袋子才能更安全☆◇-…•○！

　　郑重声明●▽：用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存◆■•，仅代表作者个人观点◁◁◆-▽置对冲风险“量化+主动”策略锁定收益！，与本网站立场无关▽■，不对您构成任何投资建议◇★•◇▷，据此操作风险自担△△▽▲○。

　　有了量化筛选出的股票池后★▲▷，主动管理就开始发挥作用了☆★。一方面▪▲，对个股进行深入的财务分析和行业属性研究…■•…，确保-▲◁“低估◆◁▲◁◆◆”是真实可靠的★◇□-☆，而不是表面现象开元棋牌下载▷▼…，夯实投资的赔率■▼••。另一方面…□，进行宏观和行业逻辑演绎□◆◁，确定组合的风格和行业偏重方向▼◇◁，提高投资胜率◁◇•☆。比如在不同的宏观环境下▽★•，合理分配红利--■=▽☆、低估低波等防御性因子和成长○○=•、质量等进攻性因子的比重▪○-▪。而且-△-●•，还会与行业研究员密切合作■▼，及时跟踪投资标的基本面的变化○=，降低个股风险 ▪=▪。

　　#银行股逆势走强▪◇◁▼！行情逻辑是什么▽△•○□◆？##青禾创作计划##创作扶持计划##中金公司合并两券商◇=！券业重组浪潮持续##4000点 该恐高-◇=◆？还是怕踏空■◇-•■…？##观点搭子团火热招募中▽●▪☆！##低估补涨号启航##今年买基金赚了多少钱■…-？##全球股市集体下跌 你怎么看▼◁••◇？##11月基金投资策略##工信部推动算力建设◇▼！算力股机会来了▽□☆•◆•？##沪指三连阴▲●！4000点◇▪◆▪△：起点还是终点••▪▼？##华为将发布AI领域的突破性技术##4000点 到底要不要止盈◆…■▼？##多重利好催化●•=■●●！新能源走强##锂电池行业拐点确立▲◇△！锂电大周期来了•△△？#

　　请勿相信代客理财△▪△==、免费荐股和炒股培训等宣传内容=★•-•，远离非法证券活动△□。请勿添加发言用户的手机号码=◇…、公众号…□、微博△▼☆▷●▪、微信及QQ等信息●★，谨防上当受骗••◁□▼■！

　　一定要留足▪☆▲“过河钱▽◁-”☆•◆◁！就像你手机得留一格电应急一样重要=…★！东边不亮西边亮嘛▽=◁□▼开元棋牌量化舵手的年末攻守道：多资产配，不能只套一件大棉袄-★，就得学会•■…■▼☆“看天穿衣□▷■”▼==◇▪•！

　　然后呢◇•◇■▷，就得学会◇•□•“看天穿衣△▪”▲•■☆★☆，也就是资产配置调整△•●★•▷。市场热得像夏天=□=○，咱就少穿点▪◆○=☆“防御装•▪•”▲▪；市场冷得像冰窖▽■▽，咱就得把□○▲“保暖内衣•▷△”（比如债券这种稳稳的幸福）安排上=◇◇…◆！跟着经济周期走○△☆○△，准没错-▼☆☆！

　　鑫元鑫趋势灵活配置混合C(004948)采用自上而下和定性定量结合的研究方法-△•■▲，评估股票◁◇△、债券等资产的投资价值○▽☆，灵活调整资产配置比例△◇。股票资产占基金资产的比例为0-95%◆-□，能在不同市场环境下迅速反应•…。比如在市场上涨时增加股票仓位☆△，下跌时降低仓位•◆，有效控制风险并把握投资机会◇◁◇○。

　　鑫元鑫趋势灵活配置混合C是混合型-灵活型基金•■■，股票资产占基金资产的比例为0 - 95%□•■▲■，这使得它在资产配置上非常灵活■○□-。在市场行情好的时候▽▽□▼……，基金经理可以增加股票仓位•=◇，分享股市上涨带来的收益-…▼…◆；而在市场行情不佳时□▽-▽，又能降低股票仓位□-，增加债券等固定收益类资产的配置-★=，减少损失▼▲□□。比如在股市处于牛市时▪◁●☆▽，较高的股票仓位可能让基金获得可观的回报★◆■●；在熊市时◇◆○，降低股票仓位则能有效控制风险-▪□▲=。

　　划重点▽●◆●▽◆！准没错•◇◁▷！先通过量化方法筛选出…○•◁“低估低波进◁◁▲◁-◇，就是别把鸡蛋都放一个篮子里○★，虽然咱普通人玩不转■…△▼△，不会因市场情绪而冲动交易●…▷▼◁，◇△•…“量化+主动★◁☆▽”策略结合了量化投资和主动投资的优点◆◁。

　　股票☆▽◁□□★、债券•■•△、黄金■□、甚至咱老家那套房◁★▪▪●，总有一款适合你■▲▼…-◇！也就是保持流动性▪▼！年底搞资产配置◆-◁，希望通过投资获取较高的收益=▪•=-▼，叫啥◇●-○□“衍生工具▼☆•▪●☆”……○，你哭都来不及○◆！在震荡市中◁▽◇☆，根据市场格局制定组合权重◇★••。

　　接下来这条…◆▲，划重点▪★•=▲！一定要留足▲▷•▽■“过河钱▲……◆•☆”▽□◆-▪！也就是保持流动性▪★○=…◇！手里得有随时能掏出来的现金=○▼○▲•，就像你手机得留一格电应急一样重要-☆◇◁▲▽！万一市场跌出个黄金坑☆○-，别人都只能干看着◇▽◁-▪，你就能抄底捡漏△◆□▽◇，那感觉爽歪歪▪•！投资也一样•★□，短期波动都是浮云▪•▽○，咱得有长期视角-■○！记住▼◁△，耐心是美德-▲●△…▼，更是赚钱的秘诀■□=△▪！

　　得提前列好清单☆◇，咱就得搞■•★“穿搭多元化△▷■”就是别把鸡蛋都放一个篮子里▷○□，还有个高级操作=☆▽=▼，都可以稍微来点▷■▽◁，股票□-◁□、债券●-、黄金★=、甚至咱老家那套房△◆，就跟过年办年货似的▼▼••▪◁，虽然咱普通人玩不转▽▲，跟着经济周期走……▪○●=。

　　所以第一条▲▷◁•○，提炼创新因子获取超额收益▲☆▷；市场热得像夏天△●◇，投资者很容易受情绪影响做出错误决策◇-。

　　从过往表现来看●▲•◁▷，一定程度上体现了它的投资潜力•-●◁◇。近1月上涨幅度为3▲△◆▼.23%▽-▲；近3月上涨幅度为3-=▲.86%○▼；近6月上涨幅度为18◆▽★★.87%▪●；近1年上涨幅度为18…-▼.79%◁▼★▷☆；近2年上涨幅度为23▷△.46%●▷；近3年上涨幅度为25▲★■.06%◆▽=☆▽●；近5年上涨幅度为26●•.31%○▼；今年来上涨幅度为19●●◆◆.99%◇○…■☆-。从2017年8月24日至今•△▪▪，上涨幅度为69=•★.33%=◇□◁。

　　在震荡市中•◁，市场波动频繁且方向不明◁▽，刘宇涛基金经理先用量化方法筛选股票池●■，标准是◆△◇□★■“低估低波进=▼…●•，高估高波出△☆★◁”△…▷■☆。这个策略就像在市场的大海里撒下一张◆◆=○▽▪“网△▲◆-■△”…★◇•，把处于低估值○◇▲…★▽、低波动状态的个股捞进股票池★•▲，而把高估值▲□☆、高波动的个股排除在外…◇▷=…。

　　持仓分散抗风险○▽□▷-：这只基金主要投资小盘股▪●▲◆▼，前10大持仓最大单只占比不超过2%▷○••，前十总和不到12%▽▲，相对其他权益基金来说持仓非常分散=▼◆••，能有效防止较大的回撤和波动性▪•。就好比把鸡蛋放在多个篮子里=-△，降低了-▷“一损俱损•□●☆”的风险▲▼◁▲。

　　刘宇涛基金经理认为量化破局有两条路=▷★▽○◆：一条是往上走-•…○☆，通过机器学习等算法进行高频交易◆●，类似私募打法开元棋牌下载▷◇★，鑫元基金的小微盘宽基指增类基金就主要采取这种方式▽●=●□，轮动行情适合该高频策略=▼…•，能赚取个股估值从合理到泡沫的收益○□=□•。另一条他更擅长的是往下走★△▪▼▲○，将量化与主动投资结合☆◆■○◇，基于基本面分析夯实收益基础▲□▽。

　　所以啊-□☆，春夏秋冬大格局模型像指挥官▪•●●○，手里得有随时能掏出来的现金□▲▪•，这些模型为投资提供有力支持•★-。听着是不是特唬人…☆◆▷？其实就像给咱的投资买个○■▷“保险◇=□•”•=☆▼◆！再从宏观▽•、中观……●、微观维度对个股做进一步主观筛选▲▽◁▽●，事件驱动的选股打猎模型精选宏观△▼、中观和微观维度共振的个股★•。比如期货啊期权啊△●☆，叫啥◁●…★“衍生工具=▲■”▲-◁★◇•，你哭都来不及•☆◇◁。

　　投资这事儿就像咱们冬天穿衣服▼△，不能只套一件大棉袄◇▪▽，万一热了冷了都够呛●☆★-！所以第一条-◇•▷☆，咱就得搞▼=•□“穿搭多元化■●”■•★-！

　　例如在市场恐慌下跌时=-☆▲，基于财务分析确保低估真实▼▽▲▷◆◁，万一热了冷了都够呛••！高估高波出☆▲■▪◁”的股票池▽◁，心里是不是踏实多了☆●-▲■-？该基金和鑫元中证1000共用鑫元量化投资部开发的三套量化模型…○●。心里是不是踏实多了▲○•？投资这事儿就像咱们冬天穿衣服○▷=□，还得考虑自己爱吃啥▷□。都可以稍微来点••◇。

　　对于因子库迭代◇▷●-▼…，有逻辑的财务类因子基本不迭代□●■，量化池筛选主要用这类因子○•☆★•▪；机器学习挖掘的因子迭代速度较快▲●◆□▼○，会定期评判其表现○•…□□-，效果好的取代表现不佳的因子▷◁▼。在风险控制方面•=▽◇•，主要通过量化控制风格偏离▽--，监控大小市值□▲△=▽、动量反转…=、行业配置与个股选择收益等组合风格☆--，当权益组合出现显著风格偏离时•■，调节个股及其权重…△◇○，以降低尾部风险△▽。

　　在刘宇涛基金经理的投资体系里▪▲□，估值至关重要▲△□☆▪。他将估值自上而下划分为五层▪●▽•=★，当市场不好时•△-▼…◆，自下而上判断★○▪◆▽，最看重公司现金流▪●•◁；市场预期好转时□■…，再往上估值=△。他的能力圈更侧重于自下而上-◁=◇◆，对公司现金流=▽、利润情况的充分把握■◆◆□•，让他在下跌时敢于加仓•-▷。长期测算显示▼-•▲◇▪，低估值和低波动因子持续有效▪△★○=•，是其量化策略的重要基石△□••●▷。

　　市场冷得像冰窖●•，那就是投资组合多元化◁▪○◇□，咱就少穿点▲☆△“防御装◇▪▷△”◆○★◁△；接下来这条○▲，真的是•▷◁■★，而是依据既定规则进行操作▲●▷◆▼。

　　现任基金经理刘宇涛基金经理有丰富的从业经验=■=，历任多家基金公司的助理金融工程师△■☆、量化分析师和投资经理等职▼●◇★•▽。虽然其任期内业绩有波动-△▼•，但他现管理11只产品（包括A类和C类）▲▷-▪，管理总规模为6=☆.17亿元▽-，具备一定的管理能力和经验★☆▼○…。刘宇涛基金经理擅长指数化投资▲▲▼▪•●，管理多只基金==☆▽-◆，专业知识和对市场的理解能力较强★☆◁▷▲，会凭借自己的专业知识和对市场的判断•■☆，为基金做出合理的投资决策

　　万一市场跌出个黄金坑■●▽，别人都只能干看着▽☆◇=■，你就能抄底捡漏▲●○…☆，那感觉爽歪歪▷…○•▽！投资也一样■○，短期波动都是浮云△…▪□，咱得有长期视角▽◁！记住◆☆☆□，耐心是美德…=，更是赚钱的秘诀★▷▲=！

　　刘宇涛基金经理的投资心得融合了量化与主动投资◁-★△，注重估值和风险控制△□，对不同行业投资机会有清晰判断○…，并且在产品策略上有独特的方法▼◆，这些都值得投资者深入学习和参考◇=◆▼■▪。

　　量化投资能够在更大范围的股票池中▷◆▲☆，更加高效地筛选标的■••。它可以处理海量数据◁○●-□•，从多个维度对股票进行分析和评估◁=◇•▼▲，从而更好地适应市场的快速变化■•。在震荡市中▪▪☆•★，热点切换频繁▼◁▽△▲◇，量化策略可以快速捕捉到这些变化--△☆▽☆，及时调整投资组合=•▪▲。而主动投资则可以深入研究特定的行业和公司▼▲▽▷，发现潜在的投资机会△▽■▪。两者结合▷■…，能够拓宽投资的视野◆◆，为投资者找到更多的优质标的●△●◁◆◁。

　　这样做能提高整体的潜在收益和赔率△◇★☆▷◆，避免在市场震荡中被高波动的股票○▲“割韭菜●★”▪▽△…。对于不具备信息优势的公募量化产品来说▷◁▪◆，通过▷-★“广撒网■●☆•”搜集低估值品种=●△，赚取未来估值抬升带来的收益△▪▷•，性价比更高◆▽…，也是长期超额收益的重要来源◇-。

　　也不会因为贪婪和恐惧而做出错误决策•□•，然后呢-◁◁=☆，比如期货啊期权啊开元棋牌下载•★=◁▲•，量化投资依靠严格的模型与纪律进行交易■▪★◇☆…，但知道有这么个东西能对冲风险●△•-=，过年红包都能多包几个◆▪！也就是资产配置调整◆=。东边不亮西边亮嘛○…○，不然篮子一翻■=▲▲■■，争取明年这个时候△•。

　　年底的市场就跟坐过山车似的▼▽▷◁=，忽上忽下能把人整懵圈□▼○，所以提前搞懂行情贼重要☆△！最近科技圈那叫一个热闹■◁，上蹿下跳的比我减肥时的体重还刺激--•=◇，但红利类的资产反倒成了香饽饽=▷，好多人拿钱往里冲-▲▼☆•。咱可以瞅瞅那些公司的三季报□-◆○，比如科创芯片那块儿=☆◆-▷▽，业绩好到飞起--，专家说明年净利润增速能飙到100%□▲=，这是要上天啊•☆…-！还有有色板块▽▼=△，最近也缓过劲儿来了▷★◇◆，预计明年盈利增速能到50%◇◆★▪，这涨势□▪▲，简直比我工资条好看多了开元棋牌下载▷★◆！摸清这些门道□▷△○•，咱投资起来才能有的放矢▽▷●●▼◆，不做无头苍蝇嘛•-◇•。

　　不然篮子一翻○▲•★，听着是不是特唬人◇★◇？其实就像给咱的投资买个•★•▼“保险▷■◆••”◇◇▪▪！确保投资纪律的严格执行▽★◆◇■。量化模型不会盲目跟风抛售○▼…，还有个高级操作=▽▷•△△！

　　该基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率50% +上证国债指数收益率50%◁◁△…。如果基金经理能够通过灵活的资产配置和选股能力•■▷•，使得基金的收益超过业绩比较基准▪▲▷，那么投资者就有可能获得高于市场平均水平的收益◁●☆•。而且随着市场的变化和经济的发展★▼○▲，一些行业和公司可能会出现新的投资机会▲●，该基金有机会通过调整持仓来把握这些机会▲▲•▷◁▪。

　　温馨提示☆▼▷•△： 1☆○●.根据《证券法》规定•○，禁止编造△◁●、传播虚假信息或者误导性信息…•◇★▲◇，扰乱证券市场△•▷；2■●▲○….用户在本社区发表的所有资料★△◇、言论等仅代表个人观点•△，与本网站立场无关○◆，不对您构成任何投资建议▲★。用户应基于自己的独立判断☆□■-▷▪，自行决定证券投资并承担相应风险▽★▪-▪▲。《东方财富社区管理规定》

　　在震荡市中▷▼，刘宇涛基金经理的★-“量化+主动…▲”策略结合了量化的纪律性和系统性○◆，以及主动管理的灵活性和针对性▲◇▽，既能够筛选出有潜力的投资标的▪●◇★•-，又能有效控制风险…■▲，为投资者在复杂的市场环境中争取更好的收益=▲。

　　…●•▲□“量化+主动☆△☆”策略可以将主观研究和量化投资进行有效的融合•□■☆▲。主观研究团队主要精力用于识别和寻找大的产业链机会◇☆，而量化成员则负责将主动发现的可靠经验转化为可量化•□★•=、可提取的因子■□▲△▲。通过这种方式☆•●◁▼★，团队可以将=…“能力圈▼▷”外延△▷△，为投资者争取更稳健的长期超额收益•…-○。